2026-06-09 10:46:04
转眼间又是一年，时间的年轮似乎还停留在2019年底，疫情发生前不可抗力较少的时代。
之所以被称为时代，是因为疫情带来了新疫情带来了新的常态，改变了很多事情的运行逻辑。我听过一个夸张的描述，人类从恒定时代走向了乱时代，一切都有很多不可预测的变量。新冠肺炎变种毒株的名称也从希腊字母开始的第一个字母阿尔法和第四个字母德尔塔演变为第十四个字母奥密克戎。
就像小品里的那句话，眼闭一睁，两年了。那么2021年，支付行业应该如何回忆呢？
支付被官方定义为基础设施，这意味着支付行业很难赚钱。
中国人民银行在多个场合或文件中表示，支付是基础设施。《中国数字人民币研发进度白皮书》表明，在推动数字人民币落地时，需要充分发挥现有支付等基础设施的作用。所谓基础设施，相关业务不会有更高的利润，利润微薄是正常的。
此外，从今年行业的发展来看，一方面行业整改不断深化，灰度空间不断缩小；另一方面，利率在下降。今年年中，中国人民银行等四部委联合发布了《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》，优惠商户费率为7.8%，网上支付费率为3年。
三年对于支付行业的概念是什么？在过去的三年里，直接连接、储备存款集中存储、条形码支付互联、反垄断、反电信欺诈、反跨境赌博不断推三年来，支付行业从躺着赚钱到躺着中枪。
该行业的红利期已经过去，该正规发展了。
从投资者的角度来看，国际先买后付产品不断获得融资，几乎每周都有来自世界各地的先买后付国际企业获得1000万甚至1亿元的融资。另一方面，在中国，随着中国人民银行对蚂蚁集团的整改，华北开始了品牌隔离和个人信用许可证限制，国际先买后付火在中国哑火。
许多经历过移动支付快速发展的投资者仍然认为，中国的支付行业可能仍有一些投资空间。也有一些投资者觉得支付是一个可以自负盈亏的行业。为什么要融资？
支付行业也不乏投资热点，如腾讯阿里巴巴入股聚合支付、支付机构入股SAAS、收购跨境支付公司等。但在我看来，这些投融资大多是在政策压力下自救和自我变化的。
多年前，一位支付老人这样对作者说。在过去的两年里，越来越多的支付者开始同意这句话，并交谈。
在政策压力下，各种障碍被打破，产品竞争越来越激烈。支付许可证的数量从270多个峰值下降到230个，40多个机构退出市场。从市场竞争和合作的角度来看，头部效应逐渐突出财务实力的支付机构在监管收紧、利率下降的背景下退出。此外，支付机构退出的另一种方式是被互联网强大的企业收购，并依靠场景生存。
未来，没有金融技术能力和场景的支付机构将退出市场。一位支付机构的高管如此期待。
从作者所在深圳的商家来看，二维码卡平台的更换速度特别快，如超级联盟、乐惠、收钱、汇来米、收银通等。近年来，银行意识到前端支付数据对自身存贷业务的重要性，不断努力拓展条码支付市场，甚至不惜0费率拓展商家。在打击套现、加强商户实名管理的政策压力下，支付机构也加大了真正商家的拓展力度。
支付机构的定位是做银行不愿意做的事情，现在银行愿意做，那么支付机构应该如何让位呢。然而，银行的人员成本非常高，不会投入太多精力来真正运行前端支付市场。支付机构回归银行体系，成为银行的外包，为银行战斗已成为许多人认可的结果。
一位支付人曾向付人向笔者解释了一个不准确但能反映实际情况的现状：大多数银行员工都是研究生和本科生；支付机构是本科生和专科生；大多数聚合支付商都是大学和技术中学。你让研究生经营商，这不是浪费人才。
在内卷中，如何沉淀，如何转型突破，似乎并没有一开始就那么热烈的讨论。平躺已经成为大多数支付机构的选择。卖牌是上岸的最好方式，否则苦海无边。
2021年11月26日，微信、支付宝收款码不能用于经营收款的传闻在朋友圈传播。起初，为了说服商家更改聚合码，几家服务提供商故意误导转发聚合码。后来《北京日报》报道不严谨，其他媒体引用，导致2021年11月26日全国小微企业关注这一政策。
但回顾《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》(银发〔2021〕259号)，其实对银行卡终端的规范要求更高，条码支付监管还有很大的可操作空间，很多细则还没有定义和定性。另一方面，银行卡终端监管要求上传五个要素，大大压缩了灰色业务的可操作空间。此外，中国人民银行要求收单机构应当自本通知发布之日起一年内完成所有股票特约商户身份信息的核实，并形成工作报告备查。
根据发布时间，今年10月12日是终期，而不是259号文件正式实施的3月1日。
中国人民银行在回答记者提问时表示，制定本通知是有效提高支付受理终端及相关业务风险管理水平，有效切断跨境赌博等犯罪资金链，保护公众利益
从政策执行的出发点来看，也许收单机构可以解决跨境赌博使用的问题，就可以解决这个问题，打击现金和收款码的禁令将很容易解决。
259号文件是支付行业业务层的规范。《非银行支付机构管理条例》颠覆了原有的支付逻辑。
从支付的基本逻辑来看，支付行业多年的红利实际上是如何判断交易的性质，是属于无背景交易的转账还是需要纳税的消费。
大量个人收款码以转账的名义进行消费收款，大量银行卡终端以消费的名义套现转账。
2022年，或许《非银行支付机构管理条例》已经不远了，以重磅政策辞旧迎新也许再好不过了。