2026-06-27 10:24:30
2021年3季度，商品价格经过2季度的调整后，再次快速上涨，并且有些商品价格创了近几年的新高，驱动煤炭，钢铁，化工等板块表现亮眼。在电力供应紧张及电价上浮预期的背景下，电力板块也有不错表现。新能源板块高位震荡上涨。但消费及科技板块3季度总体是震荡下行的趋势。
2021年3季度，组合重点增强了军工板块具备长期核心竞争力的标的配置，也对半导体，新能源，新材料，智能驾驶等板块具备核心竞争力的标的进行配置。基金仓位也逐步提升。
展望4季度及明年，军工板块的景气度依然能够持续，行业增长的确定性也比较高，并且军工产业的行业壁垒非常高，很多主机厂及军工材料公司的竞争优势非常明显，因此会继续加强在这方面的配置。同时，组合也会重点关注新材料，新能源，智能驾驶等相关领域具备核心竞争力的公司，精选标的进行配置，努力为投资人创造优秀的业绩回报。