2026-08-19 09:17:55
三季度因为疫情、碳中和、中国产业结构调整等因素影响，传统产业供给端出现比较大影响，导致大部分上游产品价格出现超预期的大幅上涨，受此影响周期行业相关个股涨幅突出。疫情对中小微企业和居民收入影响比较大，政府坚决房地产调控也比较大影响宏观经济和居民收入，三季度消费行业需求不佳，导致消费板块回调比较大，而上半年表现突出的成长板块，包括光伏、新能源汽车、半导体等板块，虽然基本面还不错，但是前期上涨提前透支预期，三季度有所回调，市场中短期找不到很好的投资方向，出现比较快的轮动特征。本基金三季度主要跟踪重点个股基本面变化和估值变化，做相应的仓位调整。